这也保，那也保，为什么大灾了什么都不保？保险公司到底保什么？

此次汶川地震至少造成500多万人无家可归，在家破人亡的境况下，何以维系今后的生活以及重建家园，这一问题不仅困扰着灾区居民自己，也令各级政府倍感压力。

“汶川地震带给我们的启示是，保险业有‘一大一小’两项工作急需政府大力推进。一是推广小额人身保险，保护广大居民特别是贫困地区居民的生命；二是推动建立巨灾保险制度建立，保护居民的家庭财产。”苏黎世保险大中华区首席顾问刘立义接受记者采访时表示。

保险公司为什么不是埋单人?

我国是世界上自然灾害最为严重的国家之一，灾害种类多、分布地域广、发生频率高、造成损失重。７０％以上的城市、５０％以上的人口分布在气象、地震、地质和海洋等自然灾害严重的地区。近１５年来，我国平均每年因各类自然灾害造成约３亿人（次）受灾，倒塌房屋约３００万间，紧急转移安置人口约８００万人，直接经济损失近２０００亿元。

这是去年8月份出台的《国家综合减灾“十一五”规划》中的描述。

清华大学经济管理学院教授陈秉正认为，巨灾不同于其他风险，具有波及范围广和破坏力大的特点，属于一种不能简单通过商业保险来转移和管理的风险。“在损失动辄数百亿的巨灾面前，市场机制是基本失灵的。”

陈认为，当地震等巨灾发生时，政府救助和社会捐赠是必要的，但是不应该成为灾后重建的主力。建立一种政府主导，社会各界广泛参与，财政适度补贴的巨灾保险体系是当务之急。

“保险公司为地震一类的巨大自然灾害承保，必须建立在巨灾保险制度的基础上，不然是不审慎甚至是不合适的。因为一旦巨灾发生，其引发的巨额赔偿将会令承保人破产，这在国外已有先例。”保监会相关人士接受采访时表示。

该人士表示，巨灾保险制度的建立，必须要有国家层面的推动。以地震保险为例，地震多发地带居民投保率比较高，历史上较少发生地震地区的居民投保率则比较低，形成一种不利于保险公司的逆选择。国家通过带有强制性的手段在全国范围内推广，不仅可以避免逆选择的出现，根据大数法则还可以使地震巨灾保险的费率维持在一个较低的水平。

“在巨灾保险制度下，政府承担的是最后埋单者的角色。当保险共同体、再保险、巨灾基金甚至巨灾证券都无法消化巨灾造成的损失时，政府才会站出来对未消化部分埋单。”专事巨灾保险研究的刘立义表示。

巨灾保险需政府推动、立法支持

今年雪灾之后，保监会主席吴定富明确表示，这暴露出我国巨灾保险严重缺位的现象。

陈秉正认为，从技术方面看，保险业对巨灾风险研究已有多年，各种相关数据和模型都已初步建立。从管理上来说，用商业化的手段开展各种风险管理也积累了一定的经验。部分保险公司也开展了针对地震、洪水等巨灾的研究，初步建立起巨灾风险模型，对巨灾风险的损失以及产品定价进行了模拟实验。“建立巨灾风险已经具备一定的客观条件，下一步就是政府推动的问题了。”

陈表示，政府推动主要分为三个方面，一是行政支持，将各部门的相关数据进行汇总整合，牵头组织保险公司对已有数据和模型进行完善；二是税收支持，通过税收优惠鼓励保险公司开发巨灾保险，巨灾险保费收入免征保费税，巨灾保险利润免征所得税；三是经济支持，政府出资建立巨灾风险基金，作为保险公司的再保险人，减少保险公司的后顾之忧。

巨灾风险基金的资金来源主要有两部分。由政府从应急和救灾预算资金中拿出一部分，作为启动资金；保险公司从收取的巨灾险保费中提出一部分，纳入巨灾风险基金。对于巨灾保险中的超赔部分，巨灾风险基金承担，相当于起到再保险的作用，也体现出政府巨灾风险最后埋单者的原则。

“保险公司为地震一类的巨大自然灾害承保，必须建立在巨灾保险制度的基础上，不然是不审慎甚至是不合适的。因为一旦巨灾发生，其引发的巨额赔偿将会令承保人破产，这在国外已有先例。”保监会相关人士接受采访时表示。

该人士表示，巨灾保险制度的建立，必须要有国家层面的推动。以地震保险为例，地震多发地带居民投保率比较高，历史上较少发生地震地区的居民投保率则比较低，形成一种不利于保险公司的逆选择。国家通过带有强制性的手段在全国范围内推广，不仅可以避免逆选择的出现，根据大数法则还可以使地震巨灾保险的费率维持在一个较低的水平。

“在巨灾保险制度下，政府承担的是最后埋单者的角色。当保险共同体、再保险、巨灾基金甚至巨灾证券都无法消化巨灾造成的损失时，政府才会站出来对未消化部分埋单。”专事巨灾保险研究的刘立义表示。

巨灾保险需政府推动、立法支持

今年雪灾之后，保监会主席吴定富明确表示，这暴露出我国巨灾保险严重缺位的现象。

陈秉正认为，从技术方面看，保险业对巨灾风险研究已有多年，各种相关数据和模型都已初步建立。从管理上来说，用商业化的手段开展各种风险管理也积累了一定的经验。部分保险公司也开展了针对地震、洪水等巨灾的研究，初步建立起巨灾风险模型，对巨灾风险的损失以及产品定价进行了模拟实验。“建立巨灾风险已经具备一定的客观条件，下一步就是政府推动的问题了。”

陈表示，政府推动主要分为三个方面，一是行政支持，将各部门的相关数据进行汇总整合，牵头组织保险公司对已有数据和模型进行完善；二是税收支持，通过税收优惠鼓励保险公司开发巨灾保险，巨灾险保费收入免征保费税，巨灾保险利润免征所得税；三是经济支持，政府出资建立巨灾风险基金，作为保险公司的再保险人，减少保险公司的后顾之忧。

巨灾风险基金的资金来源主要有两部分。由政府从应急和救灾预算资金中拿出一部分，作为启动资金；保险公司从收取的巨灾险保费中提出一部分，纳入巨灾风险基金。对于巨灾保险中的超赔部分，巨灾风险基金承担，相当于起到再保险的作用，也体现出政府巨灾风险最后埋单者的原则。