“高利率时代买养老分红，低利率时代买保障。”昨天，太平洋安泰人寿营销业务总监周朝晖在接受记者采访时，吐露了自己在10年保险生涯中总结的这句投保经验。在1993至1997年期间买过养老保险的读者，也许很快就会明白这句话的含义，因为当时银行利率处于高位(一年定期存款利率最高超过9%)，经过连续多次降息后(目前一年定期存款利率仅为2.25%)，现在来看当时的保单，可谓“划算极了”。、

可是，如今眼看利率有可能再次“爬坡”，购买这类产品还合算吗？

“看看我们公司的这款寿险吧，很合算的投资，×年一次返还，每次×元，到你60岁之后每个月能取保额的百分之×……”记者了解到，返还型长期寿险仍然是目前很多保险代理人愿意花费更多口舌向客户推荐的产品。

一位业内人士分析道，一位小于35岁的投保人在购买一份保险期长达数十年的返还型寿险保单时，应该提醒自己注意，目前这样的保单预定年收益率一般不超过2.5%，“假如10年后银行一年定期存款利率超过5%时，也许你在银行存入同等金额的定期存款，在保单满期的同时，你会发现这时你银行账户余额早已远远超过寿险保单许诺返还的金额。”

记者走访过的一些保险分析人士认为，目前返还型长期寿险的核心价值，并不是一部分保险代理人所说的“丰厚的收益”或“风险保障”，而是“强制储蓄”。对于那些手有闲钱，懒于打理，又惮于投在风险较高的股票期货的中年投保人，这类养老保险不失为一种既安全又省心的养老计划。

对于追求“风险保障”功能的投保人，则更应该选择纯保障型寿险，例如定期寿险。定期寿险的强大的风险保障功能可从下面某寿险公司两个产品中看出。一个30岁男性如购买“返还型寿险”，交费至60岁，年交保费14100元，其间身故赔偿最高为50万元；而同一个人如购买不带返还的“定期寿险”，保险期限到60岁，30岁交费，年交费5900元，其间的身故赔偿已高达100万元。

业内人士普遍认为，低利率时代最“划算”购买的三类保险应该包括：意外险、定期寿险和医疗险。