折合71.50港元/股；所募资金将用于加强平安资本基础，不准备用于任何收购

中国平安保险(集团)股份有限公司3月14日宣布已签署协议，向周大福旗下金骏有限公司发行2.72亿股H股新股，总金额194.48亿港元(约25亿美元)，折合71.50港元/股。

周大福系新世界发展主席郑裕彤旗下公司。中国平安H股的股东披露中已经显示出这部分股权变更。

中国平安今日(14日)全天停牌，其股份将于15日恢复交易。

此次发行是根据2010年6月29日召开的年度股东大会上通过的一般授权所进行的。交易尚需获得包括中国保险监督管理委员会和中国证券监督管理委员会在内的相关监管机关的批准。

中国平安表示，此次资本募集将显著提升公司的资本实力，满足业务持续、稳健增长需要，为保险、银行、投资三大业务线未来的高速发展做好充足的资金准备，为广大股东和投资者创造持续、稳健的回报。定向增发募集的资金将用于加强中国平安的资本基础，使集团可以为三大核心业务的未来发展提供资金支持，捕捉各种扩大市场份额和盈利能力的机遇。此次发行所得将不准备用于任何收购。

根据中国平安相关公告，此次H股定向增发将以H股停牌前30个交易日收盘价均价的约90.1%(即约9.9%的折扣率)作为最终的交易价格，为71.50港元/股，增发总金额为194.48亿港元(约25亿美元)，交易价格相对过去12个月公司H股平均收盘价折让3.3%。此次交易拟发行的股份数量占增发后中国平安总股本的3.4%。

截至2010年6月30日，平安集团的偿付能力充足率为218.1%。此次配售后，集团的偿付能力将得到显著提升。

这一交易让一直以来高悬于平安保险股价之上的再融资阴云有所消散。

但有分析师在报告中称，由于中国平安此次增发折让较大，加之郑裕彤可能并不能被市场看做战略投资者，因此市场如何反应还不清楚。此外，融资额与此前分析师们估算的300亿-500亿港元的中期资本金缺口仍有差距，恐怕不能完全消解平安的再融资需求。■