案例分析

　　市民刘女士今年55岁，从某国企退休回家后在一家公司做会计补差，月入3500元，企业退休金每月2000元；丈夫吴先生退休在家，退休工资2500元，做兼职律师，月入不固定，一年在2万元左右。两人拥有一套价值60万元的110平方米住房，另在郊区有一套70平米价值25万的住房。目前有家庭存款15万元，有价证券8万元。刘女士和爱人每月开销较少，大概在1500元左右，女儿在美国读两年制硕士、是家庭最主要开销，生活费一年大概5-8万元，学费两年加起来30万，目前已经读完一年，还有一半学费和生活费需要负担。

　　理财目标

　　刘女士和爱人单位都有医保，但是孩子不在身边，退休后两人希望在60岁可以攒出40万元养老金，并保证女儿不在身边时可以自给自足地生活。

　　美国目前就业形势紧张，孩子结束学业之后，很可能回国找工作。需要为孩子攒出5万元资金，用于第一年出去找工作的租房和生活等开销。

　　刘女士和爱人退休后的工作都不稳定，随时可能失业，那样就面临家庭收入锐减，两人希望通过保险来保证生活品质。

　　存活期不如买保本理财

　　本报理财顾问、理财师林铁峰认为，由于刘女士家庭是收入成熟时期家庭，资产的流动性要得到一定保证。将活期存款中1万元作为家庭日常储备，继续以活期存款形式持有，另外刘女士和吴先生已经是中老年，还需要一定的医疗和健康保障费用，将活期存款中1万元购买货币市场基金或者保本型短期银行理财产品。

　　刘女士的女儿在美国读两年制硕士接受高等教育，刘女士可以从一年中结余拿出9.8万元和活期存款13万元作为子女教育金的资金，考虑到教育金积累的时间刚性与费用刚性，因此教育金的投资应充分考虑其稳健性。可以考虑保本的短期银行理财产品的投资组合。目前，短期银行理财产品收益较高，风险极小。

　　做好保险保障未来生活

　　刘女士家庭中，刘女士和吴先生是重要的经济支柱，有一定社保但没有商业保险，一旦发生意外事故或因疾病而丧失劳动能力，将导致家庭生活陷入困境。因此林铁峰建议刘女士夫妇每年拿出年结余20000元，用于家庭保障计划。保险额度需考虑到家庭成员的生活质量，刘女士和吴先生购买保险公司的终身寿险，保证退休后的生活质量，此外刘女士和吴先生有一定医保可补充购买意外险与附加住院医疗的健康险。总之，退休时期的保险规划原则是将原有的养老险转化为活到老领到老的终身年金，同时应该趁还未超过保险年龄而投保长期看护险，以免年老无法自理起居时，无人照顾或成为子女的负担。

　　风险性投资可适当增加

　　刘女士按国家法定应55岁退休，吴先生已经退休，以生存至85岁计算，40万退休养老金显然不足满足养老需要。因此，需要增加退休养老理财目标需求。将有价证券3万元作为启动资金与年结余9.8万元用以构建以平衡型基金和债券型基金、指数基金组成的投资组合，从历史数据上看，长期债券的平均收益率为4%-5%，平衡型基金的平均收益率为6%-8%,基本满足养老金40万需求。另外，可通过延长补差收入时间可极大提高养老质量。

　　孩子回国找工作租房和生活等开销5万元资金可将5万元有价证券作为准备资金。另外，刘女士家庭的两套住房可作为养老的最后防线，可极大补充养老金的不足。传承儿女大量的财产不如“好的理财观念”相信刘女士家庭将会有幸福的晚年。