去年A股市场出现罕见下跌,参与其中的机构投资者或多或少都遭遇亏损,一向稳健运营的全国社保基金此次亦无法幸免。据透露,全国社保基金去年由于权益投资亏损约390亿元,从而出现成立8年以来的首次年度亏损。

去年,全国社保基金已实现收益额约230亿元,已实现收益率约为5%。交易类资产公允价值变动额约为-620亿元,权益投资收益额约为-390亿元,投资收益率约为-6%。

相关人士表示,全国社保基金坚持的是价值投资和长期投资理念,其投资更应该立足长远,而不能以“年”为单位来考量。

资料显示,2003年至2007年,全国社保基金年化已实现收益率为10.7%,年化经营收益率15.4%。“尽管2008年的低收益将拉低平均收益率,但也应该在9%左右。”相关人士分析。

全国社保基金成立8年来,其稳健、低调的投资风格深为业界称道,包括各大基金公司负责社保基金运作的基金经理对外几无任何言论,由此可见全国社保基金在管理上的规范要求。

不过,全国社保基金的投资动向一向为业界高度关注并视为风向标。继去年7月全国社保基金一口气新开24个账户后,去年11月至1月,全国社保基金更是连续3个月增开32个账户。其间股市触底反弹。一位股权基金负责人评价:“全国社保基金的投资理念已经比较成熟,对投资机会的判断颇为准确。这波行情没踏空就是证明。”

消息人士称,单去年底,全国社保基金股市建仓资金就接近200亿元。

“这可能在2008年的业绩中还不能完全体现出来,但对2009年的业绩应该是一个良好的支持。”这位人士称。

“事实上,2008年全国社保基金的股票投资仓位是控制得比较好的,特别是上半年加大了对固定收益类产品的投资,可以说是相当明智的选择。”一位接近全国社保基金的人士称,全国社保基金在去年初即判断出当年的利率将呈现前高后低的走势,因此在上半年加大固定收益产品投资,使固定收益配置超过50%,几笔大的银行存款和企业债投资都赶在央行降息之前,有力地支撑了去年的业绩。

去年以来,全国社保基金在多个方向的投资均取得突破,一方面争取到国家开发银行与中国农业银行战略投资者的身份,还争取到全国社保基金权益10%可用于投资股权投资基金的政策,年末达成对弘毅和鼎晖两只股权基金各20亿元的投资意向。

据悉,去年全国社保基金新增资金约450亿元,其中中央财政预算拨入100亿元,明显少于2007年财政性拨入资金308亿元。业内人士称,如果不加大财政投入,全国社保基金2010年“万亿元”规模的目标估计难以实现。