万能产品属于非传统保险，兼有投资理财和保障的功能与一体。优点：① 缓交功能---在交费期间可以暂缓交费，保障继续有效；② 提高保障和降低保障---可根据情况提高保障和降低保障额度（保障成本扣除比例不同）；③ 保单价值：根据领取和追加保费相应提高或降低现金价值；④ 部分领取：账户价值积累到一定数量可以进行部分领取，保障等额减少；⑤ 保证利率：提供最低保底利率；⑥ 持续交费奖励：连续存满三年，第四年给予所交保费的2%奖励；⑦ 追加保费：超过6000元部分，扣除5%手续费，保单价值、保障等额增加；⑧ 20-35岁投保万能：做为青年家庭，首要考虑家庭风险保障。首要考虑保障方面，连续交费20年，账户现金价值积累约14-16万之间。不能从账户中取钱，否则保障下降，失去保险保障的意义。南方城市大多数人通常给自已选择投保两份万能保险，一份做为理财，有闲钱可以往里面追加，使资金不断增值。一份做为纯保障保险，终身提供保障，不动用里面的金额，（将理财账户和保障账户分开达到最佳效果）缺点：① 费用扣除：初始费用+每个月保障成本扣除（终身扣除，年龄越大扣除越多，既使不交保费）；② 部分领取：如果部分领取账户现金价值，虽不计算利息，但保障额度、现金价值等额下降；③ 主险附险共用保障：智胜人生万能（主险）和附加重大疾病（附险）共用保障，一方赔付保险合同终止。④ 缓交功能：小型住院消费类、意外医疗保险随主随缓交后失去保障功能；⑤ 保障功能和理财功能不可存在一个账户：随着人年龄增加，提高保障额度后，保障成本扣除成倍上涨，扣除费用中一部分是账户积累价值，一部分是原始现金价值积累，如果即想达到理财又想兼得保障功能，在交费期间最好追加若干次资金，否则账户价值至70周岁保证保本，这只是在不能取现的情况下。理赔：由于主险和附险共用保障，附险赔付后，主险保障相应下降，现金价值等额减少。